Pre-DD memo: факты и вопросы до экспертов
Перед полноценным due diligence полезно собрать первичную записку: что уже известно, где источники, какие риски видны и что нужно запросить.
Скриншот placeholder
support-sources-risks-readout
Что ломается до due diligence
К экспертам приходят слишком рано: без списка материалов, вопросов и понимания, какие риски уже видны.
Сигналы разбросаны: часть в письмах, часть в презентации, часть в публичных источниках, часть в голове команды.
После первого звонка появляется много вопросов, но они не связаны с разделами меморандума и источниками.
Покупатель бизнеса хочет быстро понять картину, но получает либо общую статью, либо коммерческое предложение на проверку.
Роль pre-DD memo
Это не замена проверке, а подготовка к ней
Pre-DD memo нужен до того, как команда заказывает полноценный due diligence или подключает специалистов. Его задача — быстро собрать текущую картину по компании, выделить слабые места и сформулировать вопросы, которые помогут не прийти на проверку вслепую.
В российском контексте это особенно важно: документы могут приходить частями, часть данных остаётся в переписке, а публичные источники требуют ручной проверки. Первичная записка помогает понять, что уже есть, а что ещё нужно запросить у продавца или профильного эксперта.
Если вы параллельно собираете инвестиционный меморандум, полезно свериться со структурой и источниками. Pre-DD memo обычно короче и сильнее сфокусирован на вопросах.
Как собрать pre-DD memo
Соберите доступные материалы
Положите в один проект всё, что уже есть: презентацию продавца, сайт, реквизиты, финансовые выдержки, публичные ссылки, переписку, заметки после звонка и список первичных уточнений.
- Отмечайте источник каждого утверждения
- Разделяйте документы продавца и публичные источники
- Не смешивайте факты и предположения
Попросите ИИ выделить зоны проверки
Попросите ИИ пройти по материалам и сгруппировать вопросы: финансы, клиенты, договоры, команда, активы, долги, судебные риски, зависимость от поставщиков и владельцев.
- Что можно уточнить у продавца сразу
- Какие материалы передать юристам
- Какие расчёты передать финансистам
- Какие данные требуют внешнего подтверждения
Сохраните первую версию
Сохраните рабочую версию: краткое описание компании, источники, видимые риски, открытые вопросы и недостающие материалы. После новых данных обновите документ.
- Что известно сейчас
- Какие источники это подтверждают
- Что нельзя утверждать без проверки
- Какие следующие действия нужны
Итоговый артефакт
Короткая записка перед проверкой
Материалы
Что уже собрано по компании
Источники
Где подтверждение и где слабое место
Риски
Что требует проверки специалистами
Вопросы
Что запросить до due diligence
Частые вопросы
Подготовьте проверку без хаоса
Соберите материалы, источники, риски и вопросы в один pre-DD memo.